净值型理财产品是什么意思?

很多人不知道净值型理财产品是什么意思？根据2018年4月发布的新理财规定，银行理财应打破刚性支付，向净值转型，投资者应承担损益。很多投资者对净值理财产品了解不多，众所周知，净值理财产品的收入高于普通理财产品，许多人会盲目跟风。

那么净值型理财产品是什么意思？
过去，银行理财产品是预期收益，产品有预期收益率。到期后，投资者基本上可以获得本金和预期收益。可以说，这个收益率基本上是固定的。
比如银行发行理财产品，期限为一年，预期收益率为4.5%。银行从投资者那里筹集资金后，就拿去投资。结果投资收益率不错，达到6%。产品到期后，银行向客户支付本金，并按4.5%支付收益。
如果投资结果不理想，收益率只有4%，银行会向客户支付4.5%的收益，多给0.5%的银行会从自己的账户中补贴。当然，在大多数情况下，银行可以获得超额管理费，否则没有人愿意做亏本买卖。
然而，净值理财应该打破这种刚性支付模式。银行用顾客的钱进行投资。扣除一定的管理费后，投资者将获得剩余收入。如果他们赔钱，投资者应该自己承担，银行应定期披露产品净值，因此，净值理财产品不能保本，收益率波动。
例如，银行发行净值理财产品，期限为6个月，估值方式为市场价格法，初始净值为1.6个月后，根据投资结果，扣除银行管理费后，产品净值为1.025，成人收益率为5%。当然，如果产品净值变为1.01%，转化为年化收益率为2%。
可见净值理财产品收益率波动较大。
许多投资者也许还不太了解净值理财产品，收益不会计算，产品的风险太大。事实上，与预期收益产品相比，净值产品只改变估值计价方式，并不意味着本金损失的概率增加。
在预期收益理财产品逐渐退出后，许多净值理财产品的收益率现在显示为绩效比较基准，即银行根据自己的投资方向计算了一般收益率，最终投资收益率将在绩效比较基准附近波动。
如果产品的底层资产是存款、债券等固定收益资产，最终收益率与业绩基准的差异不会太大，浮动会很小。但如果产品底层资产配置少量股权资产，如未上市股权、股票、基金等，则收益率波动较大。

净值型理财产品风险很高吗？
因为银行理财的客户群大多风险承受力不强，即便银行发行净值理财，也多为稳定的固定收益产品。
其实区分产品风险最简单的方法就是看风险水平。净收益理财产品是不保本的。PR1级别的产品为现金管理产品，即活期理财；PR2级产品的基础资产大部分为固定收益资产，具有很高的安全性；PR3级产品可配置少量股权资产或理财衍生品，收益率波动较大；PR4级和PR5级产品基本都是股权产品，风险很高。